Paypal är ett elektroniskt handelsföretag som fungerar kan man säga som ett elektroniskt alternativ till andra betalningsmetoder så som checkar till exempel. Man kan säga att Paypal är en mellanhand för olika betalningar och det fungerar som så att man har ett konto där som man fyller på med överföring från sitt bankkonto eller kreditkonto. Den som är mottagare av pengarna har då några olika alternativ för att få sina pengar. Då kan denne antingen starta ett eget konto eller be att få en check utfärdad eller att få pengarna överförda till sitt vanliga bankkonto. Paypal tar ut en viss avgift för transaktionerna och hur mycket avgiften är på beror på några olika saker. Det kan vara hur mycket pengar som överförs eller till exempel från och till vilket land som överföringen sker. Vilken valuta som används vid överföringen spelar också en roll samt sättet att betala på.